4月27日，中國人民銀行、銀保監會(huì)、證監會(huì)、外(wài)彙管理(lǐ)局聯合發布《關于規範金(jīn)融機構資産管理(lǐ)業務的指導意見》。《意見》厘定了(le)相關概念，分别從(cóng)投資範圍、杠杆約束、信息披露等方面對(duì)金(jīn)融機構作(zuò)了(le)相關要求。

《意見》明(míng)确，資産管理(lǐ)業務是金(jīn)融機構的表外(wài)業務，金(jīn)融機構開(kāi)展資産管理(lǐ)業務時(shí)不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金(jīn)融機構不得以任何形式墊資兌付。金(jīn)融機構不得在表内開(kāi)展資産管理(lǐ)業務。

金(jīn)融機構發行和(hé)銷售資産管理(lǐ)産品，應當堅持“了(le)解産品”和(hé)“了(le)解客戶”的經營理(lǐ)念，加強投資者适當性管理(lǐ)，向投資者銷售與其風(fēng)險識别能(néng)力和(hé)風(fēng)險承擔能(néng)力相适應的資産管理(lǐ)産品。

金(jīn)融機構開(kāi)展資産管理(lǐ)業務，應當具備與資産管理(lǐ)業務發展相适應的管理(lǐ)體系和(hé)管理(lǐ)制度，公司治理(lǐ)良好(hǎo)，風(fēng)險管理(lǐ)、内部控制和(hé)問責機制健全。

金(jīn)融機構運用(yòng)受托資金(jīn)進行投資，應當遵守審慎經營規則，制定科學合理(lǐ)的投資策略和(hé)風(fēng)險管理(lǐ)制度，有效防範和(hé)控制風(fēng)險。

金(jīn)融機構代理(lǐ)銷售其他(tā)金(jīn)融機構發行的資産管理(lǐ)産品，應當符合金(jīn)融監督管理(lǐ)部門(mén)規定的資質條件。未經金(jīn)融監督管理(lǐ)部門(mén)許可，任何非金(jīn)融機構和(hé)個人不得代理(lǐ)銷售資産管理(lǐ)産品。

金(jīn)融機構應當向投資者主動、真實、準确、完整、及時(shí)披露資産管理(lǐ)産品募集信息、資金(jīn)投向、杠杆水(shuǐ)平、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和(hé)主要投資風(fēng)險等内容。

主營業務不包括資産管理(lǐ)業務的金(jīn)融機構應當設立具有獨立法人地位的資産管理(lǐ)子公司開(kāi)展資産管理(lǐ)業務，強化法人風(fēng)險隔離，暫不具備條件的可以設立專門(mén)的資産管理(lǐ)業務經營部門(mén)開(kāi)展業務。

金(jīn)融機構應當按照資産管理(lǐ)産品管理(lǐ)費收入的10%計(jì)提風(fēng)險準備金(jīn)，或者按照規定計(jì)量操作(zuò)風(fēng)險資本或相應風(fēng)險資本準備。

此外(wài)，金(jīn)融機構對(duì)資産管理(lǐ)産品應當實行淨值化管理(lǐ)，淨值生成應當符合企業會(huì)計(jì)準則規定，及時(shí)反映基礎金(jīn)融資産的收益和(hé)風(fēng)險，由托管機構進行核算(suàn)并定期提供報(bào)告，由外(wài)部審計(jì)機構進行審計(jì)确認，被審計(jì)金(jīn)融機構應當披露審計(jì)結果并同時(shí)報(bào)送金(jīn)融管理(lǐ)部門(mén)。